三星 5/21 大罷工倒數：記憶體缺貨利多人人喊，雙面刃的另一面市場沒在講
三星 5/13 勞資協商破裂，6 萬人 5/21 起 18 天大罷工確定。市場一面倒喊「缺貨利多南亞科、華邦電、群聯」，台股記憶體已連續漲停。但這是把雙面刃——TrendForce 說三星營收衝擊「有限」、最大轉單受惠者其實不是台廠、漲價題材已大幅 priced in、罷工本身還有和解變數。這篇拆給你看利多面與反面風險各在哪。
玻璃基板 · 從 CoWoS 吃緊到 CoPoS 商用 · 12 檔台股供應鏈完整地圖
AI 算力 ramp up 撞上 CoWoS-L 良率瓶頸，玻璃基板從「未來題材」加速成為「2027-2028 必經之路」。本文拆 3 階段 roadmap、12 檔台股供應鏈、4 個兌現訊號、3 條跳票風險。
AI 光通訊 154bn 的大門 · 為什麼最大彈性不是 2455
高盛 4/17 把 AI 光通訊推上檯面，TAM 從 15bn 跳到 154bn（9 倍解鎖）。市場討論集中在 2455，但攤開 GS Buy 名單與 net income 倍數表，最大彈性其實是另一檔。本文拆給你看 6 條台股受惠鏈、最大彈性的位置在哪、以及這條題材的 3 個風險。
AI Inference 起飛之後 · CPU 角色大洗牌，台廠 4 條鏈誰真的吃到肉
過去兩年市場熱錢全壓在 GPU，CPU 被當成 AI server 的邊角料。但我最近在追資料時注意到三件事：x86 的市佔正在被 Arm 一口口咬走、NVIDIA Grace 把 CPU 從「配角」綁進「主角」、Inference 階段對 CPU 的需求跟 Training 完全不同。這篇拆給你看為什麼 AI Inference 會讓 CPU 重新洗牌、台廠 4 條鏈誰最有戲。
物理 AI 的 ChatGPT 時刻 · 黃仁勳 CES 揭示的下一條主流，台灣站在最好位置
黃仁勳 CES 2026 開講「物理 AI」、發表 Alpamayo VLA 模型，市場規模至少是純算力的 5-10 倍。AI 從螢幕走入真實世界（汽車/機器人/製造），台灣供應鏈是長期受惠者。本文拆給你看物理 AI 是什麼、台股 7 條受惠鏈、以及怎麼用 kunpao 訊號找標的。