存股族該看的 15 檔 ETF · 殖利率不是唯一指標
很多人問：「kunpao 主要做個股訊號，那存股族能用嗎？」
我們想了一下，覺得存股族的痛點不是「沒有 ETF」——市場上 240+ 檔台股 ETF 多到挑不完——而是「殖利率高就是好嗎？」「這檔 ETF 現在貴不貴？」「我每月扣 1 萬 5 年後賺多少？」 這些問題沒有一個地方一次回答。
今天 kunpao ETF 版上線。這篇拆給你看我們做了什麼。
一、為什麼從 240+ 檔篩到 15 檔
直接列全部會發生兩件事：(1) 用戶選擇困難，看完 200 檔還是不知道要買哪檔；(2) 抓資料和維護成本指數爆炸。
我們訂了三條過濾規則：
❌ 不收的：
- 主動式 ETF 中規模 < 50 億的（流動性差、可能清算）
- 槓桿 / 反向 ETF（00631L 這類，存股族不適用）
- 債券型 ETF（00679B 這類，邏輯完全不同要分開做產品線）
✅ 收的標準：
- AUM 至少 50 億（流動性夠）
- 過去 12 個月有交易紀錄（不是冷門新標）
- 涵蓋四種定位：市值型、高股息、主題、海外
最後篩出 15 檔，分四組：
| 組別 | 數量 | 代表 |
|---|---|---|
| 📊 市值/存股 | 6 | 0050、006208、0056、00878、00919、00692 |
| 🚀 題材 | 4 | 00891、00892、00830、00904 |
| 🌍 海外 | 2 | 00646（S&P 500）、00662（NASDAQ 100） |
| ⚡ 主動式 | 3 | 00981A、00980A、00985A |
二、訊號評分：四個子分數，加權給綜合 0-100
存股族的核心問題從來不是「這檔 ETF 好不好」，而是「這檔 ETF 現在進場值不值得」。我們用四個子分數回答：
1. 趨勢健康度（0-100）
- 是否站 50 / 200 日均
- 距 52 週高點百分比
- 均線多頭排列（50 > 200）
純結構性，看的是「這檔還在多頭格局裡嗎」，不看絕對漲幅。
2. 動能（0-100）
- 過去 3m / 6m / 12m 報酬綜合計分
- 用來區分「站多頭但沒漲」vs「站多頭又猛漲」
3. 殖利率百分位（0-100）
- 當前殖利率在過去 5 年的位置
- 越高 = 越便宜（殖利率高，要嘛配多了，要嘛價格跌了）
這個指標對存股族最重要。0050 殖利率 1.9% 看起來很低，但你要知道「這 1.9% 是 5 年最低（第 19 百分位）還是中間（50 百分位）」 才能判斷貴不貴。
4. 配息穩定度（0-100）
- 連續配息年數
- 近 3 年配額 vs 前 3 年配額成長性
只看「殖利率」會被「除權息突然大配」誤導，看穩定度才知道是不是長期有實力。
加權方式（依組別不同）
| 組別 | 趨勢 | 動能 | 殖利率 | 穩定 |
|---|---|---|---|---|
| 高股息類 | 25% | 10% | 40% | 25% |
| 市值/公司治理 | 35% | 30% | 20% | 15% |
| 題材 | 30% | 50% | 15% | 5% |
| 海外 | 35% | 50% | 15% | — |
| 主動式 | 30% | 70% | — | — |
不同類別 ETF 賣點不同，不能用同一套權重比較。高股息類就要看殖利率，主題型就看動能，市值型看趨勢。
三、定期定額計算器：5 年扣 60 萬，現在多少？
進詳情頁就有計算器，輸入金額 / 1/3/5/10 年 / 配息再投入 ON/OFF，即時算「投入 vs 現值 vs 累積損益 vs 年化 vs 0050 對照 alpha」。
我們先跑了一輪「5 年月扣 1 萬，含再投入」的對照表給你看：
| 代碼 | 投入 | 現值 | 總報酬 | 年化 | vs 0050 |
|---|---|---|---|---|---|
| 00830 國泰費半 | 60 萬 | 222 萬 | +270% | 30% | +92% 🏆 |
| 00891 中信半導體 | 59 萬 | 192 萬 | +225% | 27% | +47% |
| 00904 新光半導體 30 | 50 萬 | 159 萬 | +218% | 32% | +40% |
| 00892 富邦半導體 | 58 萬 | 176 萬 | +203% | 26% | +25% |
| 0050 元大台灣 50 | 60 萬 | 167 萬 | +178% | 23% | 基準 |
| 006208 富邦台 50 | 60 萬 | 167 萬 | +178% | 23% | -0% |
| 00692 富邦公司治理 | 60 萬 | 162 萬 | +171% | 22% | -7% |
| 0056 元大高股息 | 60 萬 | 137 萬 | +129% | 18% | -49% |
| 00878 國泰永續高股息 | 60 萬 | 119 萬 | +98% | 15% | -80% |
| 00662 富邦 NASDAQ 100 | 60 萬 | 101 萬 | +69% | 11% | -109% |
| 00646 元大標普 500 | 60 萬 | 91 萬 | +52% | 9% | -126% |
| 00919 群益台灣精選高息 | 42 萬 | 73 萬 | +74% | 17% | — |
* 部分 ETF 成立未滿 5 年（00919 / 00891 / 00904），投入額不到 60 萬。
四、三個對「存股迷思」的反直覺發現
1. 高股息 ETF 過去 5 年大幅落後 0050
很多存股族迷信「殖利率高 = 安全」。但 5 年實測：0056 落後 0050 49%、00878 落後 80%。原因是高股息 ETF 篩選邏輯傾向選「成熟股」，犧牲了成長動能。
結論：殖利率是 cash flow，總報酬才是財富。要存股可以，但別把高股息當「保證」。
2. 0050 vs 006208 完全打平
兩檔都追蹤台灣 50 指數，5 年 60 萬投入後現值都是 167 萬，差距 0%。費率 006208 (0.24%) 比 0050 (0.32%) 低 0.08%，但長期幾乎沒差距。
結論：糾結兩檔哪個好沒意義，挑你買得順手的。
3. 過去 5 年台股完勝美股
很多人覺得「投資要分散到美股」。但實測：0050（+178%）完勝 00646（+52%）126%、00662（+69%）109%。當然這是後視鏡——未來 5 年可能反過來。
結論：分散是對的，但別誤以為「美股一定贏台股」。你住在台灣，賺的是台幣，台股 ETF 配置永遠是基本盤。
五、自動提醒系統
加入追蹤後我們會在這些時機推 email：
- ⏰ 除權息日 T-3 / T-1：避免你錯過配息
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這些都是免費功能，註冊就能用。
六、現在去試
- 列表頁：/etf/v2
- 詳情頁範例（含 DCA 計算器）：/etf/v2/00830
我們持續歡迎你提名「為什麼這檔該收進來」或「為什麼這檔不該收」。Email 直接寄給我們：[email protected]
下一篇 5/15 會是「美股 ETF 篇」，先把台股這套做穩，再開另一條線。
本文僅供研究與教育參考，不構成任何投資建議。歷史績效不代表未來表現。